Sección 2 · Lección 2.2
Dos modelos de contabilidad: UTXO frente a cuentas
Bitcoin y Ethereum están construidos sobre principios fundamentalmente distintos, y esto afecta directamente a cómo se lee un historial y cómo se rastrean los fondos "sucios". Comprender la diferencia es lo que separa a un aficionado de un analista.
1. UTXO: "billetes en una cartera" (Bitcoin)
En Bitcoin no existe el concepto de "saldo". Hay un conjunto de salidas no gastadas —UTXO (Unspent Transaction Outputs, salidas de transacción no gastadas)—, como billetes sueltos de distintas denominaciones. Cuando pagas, la transacción "gasta" algunos billetes por completo y crea otros nuevos: para el destinatario, y el cambio de vuelta para ti.
Entradas
UTXO 0.5 BTC + 0.3 BTC
→
Al destinatario
0.7 BTC
Cambio a uno mismo
0.1 BTC (−comisión)
Por qué esto es cómodo para el rastreo. El movimiento de "billetes" concretos es visible literalmente. Y si una sola entrada combina UTXO de varias direcciones, es casi seguro que están controladas por un mismo titular (la heurística de propiedad de entrada común, common-input-ownership). Así es como los analistas agrupan (cluster) direcciones en una sola cartera.
2. El modelo de cuentas: una "cuenta bancaria" (Ethereum, TRON, BSC)
En Ethereum y en la mayoría de las redes modernas, una dirección tiene un único saldo que las transacciones aumentan o disminuyen, como una cuenta bancaria. No hay "billetes" separados.
La consecuencia clave. En una cuenta, los fondos se mezclan entre sí. Si a una dirección llegan 90 monedas "limpias" y 10 "sucias", ya no puedes decir cuáles salieron después. Así que aquí se aplica el análisis proporcional (qué proporción de los fondos entrantes era de riesgo), y esa es la base misma de la puntuación de riesgo (Sección 4).
3. Cómo afecta la diferencia a tu comprobación
- En BitcoinFíjate en los recorridos concretos de las monedas y en los clusters de direcciones. El esquema de peel chain (Sección 7) tiene su origen aquí. Exploradores: mempool.space, blockchair.
- En Ethereum/EVMFíjate en las proporciones de exposición entrante y en las etiquetas de las contrapartes. Una dirección = una página con todo el historial. Exploradores: Etherscan, Blockscout.
- Los tokens son una capa aparteEn las redes de cuentas, USDT/USDC/DAI viven "por encima" de la moneda base como registros en contratos inteligentes. Sus movimientos se ven en una pestaña separada (Lección 2.5).
4. Los contratos inteligentes cambian el panorama
En las redes de cuentas una dirección es de dos tipos: EOA, la cartera de una persona corriente, y Contract, un contrato inteligente (un exchange, un DEX, un token, un puente). Una transferencia "a un contrato" es, la mayoría de las veces, una interacción con un servicio (un swap, staking), no un pago a una persona. El explorador marca directamente el tipo de dirección: es lo primero que mira un analista al abrir una página.
Conclusión práctica. Antes de interpretar las transferencias, determina el tipo de red (UTXO o cuentas) y el tipo de dirección (EOA o contrato). De lo contrario es fácil confundir una interacción corriente con un DEX con un "abanico sospechoso de transferencias".
Resumen de la lección
- Bitcoin (UTXO): los fondos son como billetes; los recorridos concretos son visibles; las direcciones se agrupan por entrada común.
- Ethereum/EVM (cuentas): un único saldo; los fondos se mezclan; se aplica el análisis proporcional del riesgo.
- Los tokens viven por encima del modelo de cuentas: una capa aparte a comprobar.
- Determina siempre el tipo de red y el tipo de dirección (EOA/contrato) antes de interpretar.
Este material tiene fines educativos.